Not any defect, but defect in production.
Examples:
Это брак! - you say it when showing a watch with a broken arrow (which was sold like that).
В последнее время этот завод делает много брака.
Если вы обнаружите производственный брак, обращайтесь к нам по телефону N.
(Note that "производственный брак" is a common set expression).
The adjective is "бракованный":
бракованные часы, бракованная машина, бракованная мебель... anything which was produced with defects.