"в связи с" vs "из-за"

The similarity between благодаря + Дательный против из-за + Родительный is that both mean due to
The difference between благодаря + Дательный против из-за + Родительный is that the first refers to something positive (It can be translated also as thanks to) and the second something negative.
Now where is the problem, in a russian newspaper I found the following expression:
"В данный момент наблюдается временное снижение спроса в связи с банковским крисом"
To be honest I didn't understand very well what this expression means because I don't know the word наблюдается but I suppose the expression в связи с is translated as due to.
Until today I considered в связи с as synonym of относительно and that both are translated as "in association with".
Can also be used as due to?

Yes, в связи́ с (literally: in connection with) can mean due to. This expression is very formal and officialese. Not for colloquial speech.

Наблюда́ется (literally: is observed) is another officialese word. It means ‘there is’.

Also "в данный момент" = "now".

Я вижу так :
из-за - обычно что-то отрицательное
балгодаря - о чем-то положительном
в связи - в случаях, не передающих какую-либо эмоциональную окраску (причем может быть как положительное так и отрицательное)
Другими словами в новостях мы чаще услышим "в связи" , а в разговоре либо из-за либо благодаря. Все три слова в данном случае означают одно и то же.
Относительно же "относительно" - я не вижу никакой связи с "в связи" -)

Quote:

---

Относительно же "относительно" - я не вижу никакой связи с "в связи" -)

---

If I want to translate the following expression:
"His initial response regarding the accusations was ..."
it can be done in three ways:
1. Его начальная реакция относительно обвинений была ...
2. Его начальная реакция в связи с обвинениями была ...
3. Его начальная реакция о обвинениях была ...
In my eyes all this combining words mean "regarding"

1. Его начальная реакция относительно обвинений была ... Ok
2. Его начальная реакция в связи с обвинениями была ... Ok
3. Его начальная реакция о обвинениях была ... Fail

Firsy of all, "об обвинениях", because the second word starts with the vowel (in this case with "о").
Secondly, "о/об" doesn't work here. Here works... "на" (huh, what a surprise!): Его первоначальная реакция на обвинения была... (= reaction to the accusation). It's the preferable variant.
But you can use it with other verbs: Он сказал об этих обвинениях следующее...

1. Его начальная реакция относительно обвинений была ...
2. Его начальная реакция в связи с обвинениями была ...
Предложения-то правильные, но они доносят разную информацию. В 1 я вижу что реакция относится к обвинению. Как написал выше Paul проще - "на". А во 2 я не знаю на что у него реакция. Там не сказано. Но на эту реакцию повлияло обвинение. Это может быть реакция на обвинение, а может на работу учреждения, или там была сильная реакция из-за вопиющей несправедливости. Зависит от контекста. Пример не очень удачный.

Quote:

---

Secondly, "о/об" doesn't work here. Here works... "на" (huh, what a surprise!): Его первоначальная реакция на обвинения была... (= reaction to the accusation)

---

The big discussion of when we should use "на" will never end Paul ...

Можно:
...на обвинения...
...в связи с обвинениями...
...относительно обвинений...
...по отношению к обвинениям...
...по поводу обвинений...
...касательно обвинений...
...насчет обвинений...

All of them are more or less to the point in certain contexts.